証券会社

売買銘柄、売買の時期、数量などを決めるのは投資家です。証券会社は投資家の注文を仲介するだけで、その銘柄の値上がりや値下がりの結果生じる責任は、すべて投資家が負います。
顧客からの取引注文を取引所へ取り次ぐ。顧客から受けとる手数料が収入になるため、安定した収入源となる。これで収益が出せなくなった証券会社はほぼ間違いなくつぶれてしまう。
知っている方も多いとは思いますが、ネット証券とは、インターネットを使って証券の売買注文を行える証券会社のことです。会社によって、パソコンだけでなく携帯電話からも注文できたり、手数料の値下げ、独自の分析情報をサイトに掲載するなど、さまざまな工夫がされています。

自社の判断に基づき、取引所へ注文を出して売買を行う。

引受業務とは、企業が株式や債券を発行する場合に、発行会社に代わって有価証券を引き受ける業務のことで、アンダーライター業務ともいいます。 主に発行市場に関わる業務です。
新規発行された証券を発行者から引受け、販売する。余った証券は自社で引き取らなければならない。
これらが、頻繁に聞かれるようになった背景には、“規制緩和”が関係しています。1998年12月に、それまでは証券会社を設立するのは“免許制”だったのですが“登録制”に変更され、証券業界への参入がしやすくなりました。さらに翌1999年10月には、売買手数料が自由化されました。つまり、それまでは、売買手数料は一律(100万円につき1.15％)だったのが、各証券会社で独自に手数料を設定できるようになったということです。これは、とくに人件費などを削減しやすいオンライン取引では有効で、大幅な値下げが可能となりました。
募集／売り出し業務では、証券会社は発行会社からの委託を受けて販売するだけです。引受業務と違って売れ残っても引き取りを行わないため、証券会社がリスクを負うことはありません。
新規発行された証券について顧客に告知し、それに対する買付注文を受ける。
ネット証券には、オンライン取引専門の証券会社(イー・トレード証券やマネックス証券など)と、店舗窓口・電話での取引とオンライン取引の両方が可能な証券会社(日興コーディアル証券や野村證券など)があります。
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